Dividendos Que Pagan Acciones Con Opciones

Efectos de los dividendos sobre las opciones sobre acciones Efectos de los dividendos sobre las opciones sobre acciones - Introducción Muchos comerciantes de opciones son ignorantes acerca de los efectos de los dividendos sobre las opciones sobre acciones. De hecho, el modelo clásico de Black-Scholes para el precio de las opciones ni siquiera toma en consideración los dividendos en el cálculo de la prima de opciones teóricas. Los pagos de dividendos realmente tienen un efecto insignificante sobre el precio de las opciones sobre acciones Este tutorial explorará los efectos de los dividendos sobre las opciones sobre acciones y qué causa estos efectos para ayudarlo a tomar mejores decisiones sobre las opciones comerciales. Efectos de los dividendos en las acciones Antes de hablar de los efectos de los dividendos sobre las opciones sobre acciones, primero debemos entender los efectos de los dividendos sobre las acciones en sí. ¿Por qué esto es así? Esto se debe a que las opciones sobre acciones son instrumentos derivados y derivan su valor de los cambios en el stock subyacente. Entender lo que hacen los pagos de dividendos a las acciones hace que sea fácil e intuitivo entender sus efectos sobre las opciones sobre acciones. Opciones de Operación en el Mercado de los Estados Unidos Incluso en una Recesión Cuando una empresa obtiene ganancias y decide recompensar a los accionistas por invertir en la empresa, la junta directiva Decidir sobre una cantidad de pago por acción y dar ese dinero a los accionistas de la empresa. Ese pago se conoce como un dividendo. Debido a que los dividendos reducen la tenencia de efectivo y, por tanto, el valor contable total de una empresa, también debe reducir el precio por acción de sus acciones si no hay múltiplos involucrados. Sin embargo, debido a que hay múltiples implicados, lo que significa que las acciones de las buenas compañías se negocian en una bolsa de valores a un precio inflado, los dividendos esperados no suelen mover el precio de la acción. Sin embargo, si una acción que no paga dividendos declare repentinamente dividendos o que se declare una alta tasa de dividendos, se producirá una caída notable en el precio de las acciones correspondiente al monto de dividendos declarados el día en que se divida el día ex-dividendo declarado. Efectos de los dividendos sobre las opciones sobre acciones Como se mencionó anteriormente, el pago de dividendos podría reducir el precio de una acción debido a la reducción de los activos de la compañía. Se convierte en intuitivo saber que si se espera que una acción caiga, sus opciones de la llamada caerán en valor extrínseco mientras que sus opciones de la venta ganarán en valor extrínseco antes de que suceda. De hecho, los dividendos deflactan el valor extrínseco de las opciones de compra e inflar el valor extrínseco de las opciones de venta semanas o incluso meses antes de un pago de dividendos esperado. Efectos de los dividendos en las opciones de compra El valor extrínseco de las opciones de compra se deflactó debido a los dividendos no sólo debido a una reducción esperada en el precio de la acción, sino también debido a que los compradores de opciones de compra no reciben los dividendos que los compradores . Esto hace que las opciones de compra de acciones que pagan dividendos sean menos atractivas que las propias acciones, lo que deprime su valor extrínseco. ¿Cuánto el valor de las opciones de llamadas caen debido a los dividendos es realmente una función de su dinero. En el dinero las opciones de llamada con alto delta se espera que caiga más en ex-fecha, mientras que fuera de las opciones de llamadas de dinero con menor delta sería menos afectado. Esto es también por eso que muchos comerciantes de opciones ejercen sus profundas en las opciones de compra de dinero con cerca de cero valor extrínseco justo antes de la fecha de pago de dividendos si están negociando opciones de estilo americano. El ejercicio de las opciones de compra de los dividendos ayudará a preservar el valor de la posición como los dividendos recibidos compensa la caída en el precio de la acción. Efectos de los dividendos en las opciones de venta El mercado de valores nunca da dinero de forma gratuita. Si se espera que una acción caiga por una cierta cantidad, esa gota habría sido fijada ya en el valor extrínseco de sus opciones poner de antemano. No hay almuerzo gratis en el comercio de opciones. Esto es lo que sucede para poner opciones de pagar dividendos acciones. Este efecto es una vez más una función de moneyness opciones, pero esta vez, en las opciones de pago de dinero aumentar en valor extrínseco más que fuera de las opciones de pago de dinero. Esto se debe a que en el dinero las opciones de venta con delta de cerca de -1 ganarían casi el dólar o el dólar en la caída de una acción. Como tal, en las opciones de pago de dinero aumentaría en valor extrínseco casi tanto como la tasa de dividendos en sí, mientras que fuera de las opciones de pago de dinero no puede experimentar ningún cambio ya que el efecto del dividendo puede no ser lo suficientemente fuerte como para bajar las acciones para tomar las Fuera del dinero poner opciones en el dinero. Otra justificación para el valor extrínseco más alto de las opciones de venta en acciones de dividendos se debe al hecho de que si usted es corto un dividendo pagando acciones, se espera que pagar los dividendos declarados, mientras que no es necesario recuperar si usted es dueño de sus opciones de venta en lugar. Esto hace que poseer opciones de venta en acciones que pagan dividendos sea más deseable que cortocircuitar las existencias en sí. Continúe su viaje de descubrimiento. El caso de las acciones de dividendos de alto rendimiento Uno de los casos más convincentes para la inversión de dividendos es que proporciona una fuente significativa de ingresos para los inversionistas, mientras que al mismo tiempo ofrece atractivas rentabilidades a largo plazo. Típicamente, las acciones que pagan dividendos son compañías más grandes y más establecidas. Y aunque estas empresas tienen la capacidad de continuar o aumentar los pagos, no siempre ofrecen el mayor rendimiento de dividendos. Dado que gran parte del enfoque de esta estrategia se centra en el rendimiento, los inversores a veces ponen demasiado peso en esta métrica. A veces, las poblaciones de mayor rendimiento son demasiado buenas para ser verdad. Mientras revisa esta lista de Acciones de Dividendos de Alto Rendimiento, asegúrese de evitar esta trampa de valor de dividendos. Selección de existencias de alto rendimiento Cuando utilice esta página, asegúrese de basar la pantalla en varias métricas antes de tomar cualquier decisión de inversión. Además del rendimiento, alentamos a los inversionistas a utilizar tanto factores objetivos como subjetivos como criterios de inversión. Algunos de estos factores incluyen: Capitalización de Mercado: Las compañías pequeñas y microcapitales tienden a exhibir una volatilidad significativamente mayor que sus contrapartes de gran capitalización. Una simple pantalla por capitalización del mercado puede ayudar a evitar algunas de las opciones de alto rendimiento más pequeñas y más riesgosas. Informes de ganancias: Cada trimestre, las empresas publican sus últimos resultados. Estos informes financieros son fundamentales, ya que ponen de relieve cómo la empresa ha estado realizando. Orientación: La guía de ganancias es dada por las compañías para que los inversores sepan cuáles son sus expectativas acerca de las ganancias futuras, los ingresos y la salud general del negocio. Incluso si una empresa informa mejores resultados esperados de lo esperado, la orientación dada durante ese trimestre puede indicar un gran cambio para los trimestres futuros. P / E Ratio: Si bien esto puede ser una opción obvia para los inversores, no podemos insistir suficientemente en la importancia de este indicador puede ser. Una acción con una alta relación cielo / agua. O uno que sea perceptiblemente más alto que sus pares, debe ciertamente ser escudriñado. Coeficiente de pago: los ratios de pagos de dividendos nunca deben estar por encima de 100, lo que indica que una compañía está pagando más de lo que gana y probablemente no será capaz de mantener su política de dividendos. Tendencias de dividendos y crecimiento: Otro indicador obvio, las tendencias de los dividendos son cruciales para los inversores a seguir. Si una empresa anuncia repentinamente una disminución en los dividendos, esto sin duda debería levantar una bandera roja. Por el contrario, si una empresa ha ido incrementando los dividendos durante algún tiempo, esto es obviamente una buena señal. Tendencias de la industria: Este es un poco difícil de seguir, pero sin embargo es importante para los inversores para mantenerse en la parte superior de no sólo sus negocios, sino también de su competencia y la industria en general. Mientras que utilizan estas pantallas, los inversionistas encontrarán probablemente que ciertos sectores ofrecen las compañías que hacen, de hecho, ofrecen rendimientos altos y sostenibles. Asegúrese de mirar hacia fuera las industrias 4 Dividend Friendly. aprender más. Como siempre, animamos a los inversores a dar el paso extra y sumergirse profundamente bajo el capó de estas empresas de alto rendimiento. Desbloquea todas nuestras opciones de acciones, calificaciones, datos y más con un pase gratuito de 14 días de todos los accesos. Acciones de dividendos en tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que realice su selección , Se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros.